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集运市场发生了什么?

当下的集运市场正处于调整阶段。对于全球经济的担忧在一定程度上影响了市场情绪,导致市场需求减少,伴随着港口拥堵的缓解,租船费率出现下降。

 

VesselsValue的数据显示,巴拿马型(4250标准箱)船一年期期租水平在今年3月达到99000美元/天的峰值;而到9月底,租金已降至51000美元/天。下图显示了2018年迄今所有集装箱船型的定期租船费率。

 

集运市场发生了什么?

 

集装箱船价格在过去两年里稳步上升,但从今年8月开始,船舶价格随着运价下降而下滑。例如,一艘5年船龄的巴拿马型集装箱船的价格从4月的最高点11839.1万美元降至9月底的8960万美元,降幅达25%。

 

手持订单和新船价格

 

2021年,集装箱新造船订单数量达到创纪录的621艘,相当于390万标准箱。今年新造船需求有所放缓,迄今只有355艘新船订单,几乎是去年的一半。下图显示了2021年和2022年迄今集装箱新造船的价格。

 

集运市场发生了什么?

 

2021年最受市场欢迎的船型是载箱量约为15000标准箱的新巴拿马型船。而今年,7000~7800标准箱的超巴拿马型船更受船东追捧。

 

新巴拿马型船的平均新船价格从年初的2.813亿美元下降到9月底的2.6363亿美元,降幅约6%。价格跌幅最大的是2000~3000标准箱的次巴拿马型船,年初至今下跌17.2%至5147万美元。下图显示了2021年和2022年迄今新造集装箱船订单数量的比较。

 

集运市场发生了什么?

 

二手船市场

 

2021年1-9月,二手集装箱船交易量为539艘,而今年同期仅售出270艘。其中,今年第二季度二手船共交易了95艘船,第三季度仅交易了46艘船。MSC再次成为最大买家,购买了7艘船,万海航运购买了4艘次巴拿马型船。

 

从价格来看,与2021年前三个季度集装箱船资产价格呈指数级增长形成鲜明对比的是,2022年船舶价格总体显著下降。下图显示了集装箱船资产价格的预测变化。

 

集运市场发生了什么?

 

预测

 

经历了今年上半年的强势表现后,主要航线的运量正在放缓。但在亚洲,市场已显示出走强迹象。

 

船队运力增速仍然较高,7月份手持订单量占现有船队运力的30%,这是自2008年峰值以来的最高水平。拆船水平很低,但预计随着市场企稳和脱碳新规的生效,拆船量将大幅增加。预计2023年后,新造船需求将下滑,价格也将随之下跌。

 

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